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一次情報の読み方｜
TDnet・決算短信・企業IRで日本株を確認する手順

AIやSNSで気になる銘柄を見つけても、最後は公式資料で確認します。 このページでは、TDnet・決算短信・決算説明資料・企業IRで何を見るかを整理します。

チェックリストを見る 一次情報ログを見る 一次情報を見る理由

このサイトでは、AIの答えやXの話題をそのまま使いません。 TDnet・決算短信・決算説明資料・企業IRに戻って、確認できる事実だけをFactとして扱います。 確認できないことは、推論または不明として残します。

一次情報を見る基本の流れ

銘柄名を見たあと、すぐ結論に飛ばず、この順番で確認します。

STEP 01 材料を見つける X、ニュース、TradingViewで気になる銘柄を拾います。
STEP 02 TDnetを見る 決算、上方修正、契約、業績予想修正などの開示を確認します。
STEP 03 決算短信を見る 売上、営業利益、進捗率、財務、キャッシュフローを確認します。
STEP 04 説明資料を見る セグメント、受注、成長投資、来期見通しを確認します。
STEP 05 判断を残す 買い・見送り・監視継続と、次に見る条件を記録します。

資料ごとに見るポイント

同じ一次情報でも、資料ごとに役割が違います。

01 TDnet 適時開示の入口。決算、上方修正、大型契約、資本政策、リスク情報を確認します。
02 決算短信 売上、営業利益、利益率、進捗率、財務、キャッシュフローを確認する基本資料です。
03 決算説明資料 短信だけではわかりにくい、事業別の変化、受注、今後の見通しを確認します。
04 企業IRページ 過去の資料、説明会資料、中期計画、ニュースリリースをまとめて確認します。
05 有価証券報告書 事業内容、リスク、財務、セグメント、株主構成を深く確認したいときに見ます。
06 チャート・市場データ 一次情報とは分けて扱います。材料が出る前から株価が動いていないか確認します。

決算短信で見る項目

短信は、銘柄分析の土台です。まず数字の変化を確認します。

確認項目見る理由注意点分類
売上高需要が伸びているか、事業規模が拡大しているかを見る。売上だけ伸びても利益が落ちていれば要注意。Fact
営業利益本業で稼ぐ力が伸びているかを見る。一時的な特需、補助金、為替影響は分けて確認。Fact
営業利益率売上増が利益に変わっているかを見る。原価高、人件費、研究開発費の影響を確認。Risk
進捗率通期計画に対して順調かを見る。季節性がある事業は単純比較しない。Watch
通期予想会社が今後をどう見ているかを確認する。保守的な会社か、強気な会社かは過去比較が必要。Fact
財務自己資本比率、現金、有利子負債を確認する。赤字成長株や借入の大きい会社は慎重に見る。Risk
営業CF利益が現金として入っているかを見る。恒常的なマイナスは注意。運転資金の増減も確認。Risk
不明点短信だけではわからない点を残す。不明なことを買い理由にしない。Unknown

確認するときのルール

一次情報を見る目的は、買う理由を探すことだけではありません。

01 良い点だけを拾わない 売上増、営業増益、テーマ性があっても、株価位置・財務・一過性を確認します。
02 不明点を残す 確認できないことを、都合よく買い理由にしない。Unknownとして次回確認点にします。
03 株価位置は別で見る 決算が良いことと、今買える価格かどうかは別です。高値づかみを避けます。

一次情報を読んだ後の判断

確認後は、すぐ買うではなく、3つに分けます。

判断条件次にやること
打診候補数字・材料・株価位置がそろっている。リスクも許容範囲。指値前提で、打診・本命・保険の価格帯を考える。
監視継続材料はあるが、株価が先に上がっている。不明点が残る。次回決算、追加IR、押し目、出来高変化を監視する。
見送り材料の裏取りが弱い。赤字・財務不安・高値づかみリスクが大きい。見送り理由を残して、同じ失敗を減らす。

関連記事： なぜSNSやAIだけで判断せず一次情報に戻るのかは、別記事 「TDnetと決算資料で確認する理由」で整理しています。

※このページは、個人投資家の確認手順を整理したものです。 特定銘柄の売買をすすめるものではありません。投資判断は必ずご自身で一次情報を確認したうえで行ってください。

あわせて読むページ

一次情報を読む前後で使うページです。

01 TDnetと決算資料で確認する理由 SNSやAIで見つけた銘柄を、なぜ公式資料で確認するのかを整理したページです。 理由を見る 02 銘柄分析チェックリスト 決算・IR・チャート・不明点を順番に確認するための基本表です。 チェックリストを見る 03 Fact・Inference・Unknownを分ける 確認できた事実、推論、不明点を混ぜないための判断ルールです。 FIUを見る 04 一次情報ログ一覧 実際に銘柄を一次情報で確認した実践ログの一覧です。 ログを見る 05 高値づかみを避ける考え方 材料が良くても、すでに株価へ織り込まれていないかを確認するためのページです。 高値づかみ対策を見る 06 TradingViewで候補を探す チャートやスクリーニングで日本株候補を見つける入口ページです。 候補探しへ進む

AIやXで見つけたら、最後は一次情報へ戻る

早く気づくことは大事です。けれど、早く飛びつく必要はありません。 まず公式資料で確認し、事実・推論・不明を分けてから判断します。

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